什么是共同基金的Beta?你应该用beta选择共同基金吗

栏目:财经 关注度:7 时间:2017-11-22 09:45:45

您需要了解共同基金的Beta版本

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选择共同基金时如何使用测试版。

在研究共同基金时,您可能碰到了一个称为Beta的奇怪术语。什么是共同基金的测试,为什么你应该知道呢?

共同基金Beta定义和例子

贝塔,就共同基金投资而言,与整体市场相比,是衡量一个特定基金的变动(涨跌)。作为参考,市场给出1.00的测试版。

如果一个基金的测试版,或者晨星所说的“最佳适应测试版”是1.20,这就告诉投资者,他们可以预期基金被测量的回报比指数上涨20%,而上涨20%打倒市场。

例如,如果一只基金的“最适合指数”是标准普尔500指数,而该指数今年有10%的回报率,那么投资者预计基金以1.20的贝塔值收益率为12%。相反,如果标准普尔500指数在特定年份下降10%,那么预计在1.20的基金将下降12%。

共同基金Beta的应用

共同基金投资者可以使用贝塔计划他们的基金选择,以确定基金的波动性,并比较其对整体市场的敏感性。Beta可以被认为是敏感度或波动性的度量。高于1.00的Beta指标将显示更高的高点但低点更低(共同基金的价格波动幅度更大或资产净值波动更大)。寻找波动较小(价格波动较小或资产净值较低)基金的共同基金投资者可能会寻找低于1.00的基金。Beta也用于资金多样化的规划,可以用作构建共同基金组合的过程的一部分。

你应该用Beta来选择共同基金吗?

既然您已经掌握了基本知识,那么现在仍然存在的问题是,您是否应该使用Beta来研究共同基金?总而言之,Beta是一种统计方法,对于多样化和先进的风险/波动率测量目的来说可能非常有用,但Beta并不是建立一个伟大的共同基金组合所必需的。

给定投资组合的整体风险取决于其独特的资产配置(如何将各种类型的资金组合在一起)。

底线是要确保你的特定共同基金没有重叠的目标(他们不太相似)。要做到这一点,只需从不同的共同基金类别中选择资金。更进一步,您也可以在可能的情况下使用指数基金。这确保了不会有“风格漂移”。换句话说,你知道当你买指数基金时你会得到什么。然而,一个积极管理的基金可以缓慢但肯定地改变其风格或目标随着时间的推移。

 

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